東京海上グループ　米国保険グループ「プリビレッジ・アンダーライターズ社」を買収

2019年10月3日、東京海上グループ【名称：東京海上ホールディングス株式会社　取締役社長 グループCEO：小宮暁】は、同社子会社TMHCC（HCC Insurance Holdings,Inc.）を通じて米国保険グループ「プリビレッジ・アンダーライターズ社（Privilege Underwriters, Inc.）」と傘下の子会社「ピュア（Pure）グループ」を買収することでPureグループの株主と合意したことを発表した。関係当局の認可・承認を条件に2020年1月～3月（2019年度第4四半期）中の買収完了を予定している。

同社はグローバル保険グループとして先進国・新興国の両市場において、内部成長力の強化と戦略的なM＆Aを推進することで成長機会を積極的に追及するとともに、金融リスクを分散できる体制の構築を目指してきた。

買収先のピュア（Pure）グループは、2006年の創業以来、米国の富裕層向け（High Net Worth:HNW）保険市場において豊富な知見と実績を有する経営陣の下でスペシャルティ保険（会社役員賠償責任保険などの特定のリスクを対象とした保険）を取り扱っている急成長中の保険グループ。

東京海上グループによると、アメリカにおける同社の保険事業との重複が多くなく、補完性の高い事業であるため、今回の買収により海外保険事業の規模・収益の更なる拡大と金融リスクの分散が実現できると考えているとのこと。グループ全体の資本効率の向上と収益成長が見込まれている。

今回の買収の概要は下記のとおり。
■買収対象（TMHCCを通じての買収）
プリビレッジ・アンダーライターズ（Privilege Underwriters, Inc.）と傘下子会社ピュア（Pure）グループ
■買収条件等
31億米ドル（約3,255億円）
■買収資金
同社グループ資金・資本性劣後債の発行による外部からの調達資金を予定（株式発行による資金調達方法であるエクイティファイナンスは行わない）
■買収手法
関係当局の認可・承認を条件として、TMHCCがピュア（pure)グループの既存株主へ対価を支払うことにより、Pureグループの株式を100％取得する。
■買収完了時期
2020年1月～3月（2019年度第4四半期）中の買収完了を予定
https://www.tokiomarinehd.com/release_topics/release/dhgn2a000000l6u0.html